Eingaben, die das Ergebnis wesentlich verändern
Die Liquidation hängt von der gesamten Position und dem Kontostatus ab. Einstiegspreis und Hebel allein reichen für eine handelbare Schätzung nicht aus.
AHAEM trennt isolierte Margin von Cross-Margin, weil Cross-Margin auch andere Guthaben, offene Orders und unrealisierte Gewinne nutzen kann. Ein Rechner für eine einzelne Position kennt diese Informationen nicht.
- Long- oder Short-Richtung und Kontraktmenge.
- Einstiegspreis und Hebel.
- Wartungsmargin-Satz der Risikostufe der Börse.
- Zusätzliche Sicherheit im isolierten Modus.
- Bereits belastete Einstiegsgebühren und Finanzierungskosten.
Schätzung für isolierte lineare Kontrakte
Das Modell ermittelt die Anfangs margin, zieht bekannte Kosten ab und rechnet die verbleibende Margin in einen Preisabstand zum Einstieg um.
Wartungsmargin-Stufen und börsenspezifische Liquidationsregeln können den tatsächlichen Auslöser verschieben. Für den realen Margin-Bedarf ist der offizielle Risikorechner der Börse maßgeblich.
Long ≈ (Einstieg − Verfügbare Margin ÷ Menge) ÷ (1 − MMR) Short ≈ (Einstieg + Verfügbare Margin ÷ Menge) ÷ (1 + MMR)
Warum Cross-Margin nicht verfügbar bleibt
Ein portfolioabhängiger Liquidationspreis lässt sich nicht aus einer Position berechnen, ohne Kontoeigenkapital, offene Orders und Risikostufen zu erfinden.
AHAEM zeigt deshalb bei Cross-Margin Nicht verfügbar statt einer scheinbar präzisen, aber irreführenden Zahl.